商品図鑑
現物株式（株式）
会社の一部を、そのまま持つ。上場している会社の株を、自分のお金の範囲で買って持ちます。持っている間は株主なので、議決権があり、会社が配当を出せば受け取れます。借りたお金で買っていないので、値下がりしても追加のお金を求められることはなく、最悪でも投じた額までしか失いません。これは信用取引との決定的な違いです。
単元未満株（株式）
100株そろえなくても買える。日本株は通常100株を1セット（1単元）として売買しますが、それを1株から買える仕組みです。株価5,000円の会社なら本来50万円必要なところ、5,000円から持てます。証券会社が間に入って小口をまとめる形なので、サービス名も条件も会社ごとに違います。
外国株式（株式）
株価と為替、2つの波に乗る。海外の取引所に上場している会社の株を買います。米国株は1株単位で買えるものが多く、日本株より少額から始められます。取引時間は現地時間なので、米国なら日本の夜間が本番です。
新規公開株（IPO）（株式）
上場する前に買う権利を抽選で。これから上場する会社の株を、上場前の公募価格で買う仕組みです。買える人数に限りがあるため、多くは抽選になります。上場日に付く最初の値段を初値と呼び、公募価格を上回れば差額が利益になります。
信用取引（株式）
借りて買う、借りて売る。証券会社に担保（保証金）を預け、その担保を元に資金や株を借りて取引する形です。借りるお金には利息がかかります。担保の約3.3倍まで建てられるのが一般的で、取引額でいえば約3割の自己資金で足ります。借りた株を先に売る空売りもでき、下がって利益を出せます。取引所の規則などで期限が決まる制度信用では…
投資信託（ファンド）
みんなのお金をまとめて、プロが運用する箱。多くの人のお金をまとめ、運用会社が株や債券をまとめて買う箱です。1つ買うだけで中身は数十〜数千の銘柄に分かれるので、少額でも自動的に分散されます。値段は基準価額と呼ばれ、1日1回だけ計算されます。
インデックスファンド（ファンド）
市場の平均をそのまま買う。TOPIXやS&P500のような指数と同じ動きになるように作られた投資信託です。銘柄を選ばないので運用の手間が小さく、その分信託報酬が低いのが最大の特徴です。中身が何かは指数の名前を見ればわかります。米バンガード創業者ジョン・ボーグルが個人でも買える指数連動のファンドを生み出し…
アクティブファンド（ファンド）
平均に勝とうとする、その分だけ高い。運用者が銘柄を選び、指数を上回ることを目指す投資信託です。調査する人を雇い、売買も多くなるため、コストはインデックス型より高くなります。年1〜2%の信託報酬が珍しくありません。
ETF（上場投資信託）（ファンド）
取引所で株のように売買できる投資信託。中身は投資信託ですが、取引所に上場しているので株と同じようにリアルタイムで売買できます。値段は市場が開いている間ずっと動きます。1日1回しか値が付かない通常の投資信託との、いちばん大きな違いです。
毎月分配型ファンド（ファンド）
毎月お金が入るが、それは誰のお金か。毎月お金を分配する設計の投資信託です。1998年の銀行窓口での投資信託販売解禁をきっかけに広がり、2000年に導入された個別元本方式で元本割れ中でも分配しやすくなったことが普及を後押ししました。年金のように毎月入ってくる感覚があり、そこが人気の理由です。…
バランスファンド（ファンド）
株も債券も、1本の中で配分してくれる。国内外の株式・債券・不動産などをあらかじめ決めた比率で組み合わせた投資信託です。値動きの違うものを混ぜることで、全体の振れ幅を抑える狙いがあります。比率が崩れたら自動で戻す（リバランス）のも中でやってくれます。
ターゲットイヤー型（ファンド）
受け取る年に向けて、勝手に安全側へ寄せる。「2050年」のように目標の年が決まっていて、その年が近づくほど株式の比率を下げ、債券の比率を上げていく投資信託です。退職の時期が決まっている人向けに設計されており、企業型DC（企業型確定拠出年金）の選択肢によく入っています。
ファンドラップ（ファンド）
運用をまるごと任せる、そのぶん重い。金融機関と投資一任契約を結び、資産配分の決定・商品選び・リバランスまでまとめて任せるサービスです。証券会社だけでなく銀行でも扱われ、面談やアンケートで資産状況やリスク許容度を把握したうえで、商品の組み合わせを継続的に見直します。中身は複数の投資信託で…
個人向け国債（債券・預金）
国にお金を貸して、利子を受け取る。国が個人向けに発行する債券で、1万円から買え、利子は半年に1回支払われます。変動10年・固定5年・固定3年の3種類があります。変動10年は利率が半年ごとに見直され、10年国債の利回り（基準金利）に0.66を掛けて決まり、下限は年0.05%です。固定5年・固定3年は…
社債（債券・預金）
会社にお金を貸す。利率は信用の値段。会社が資金を借りるために発行する債券です。決められた利率で利子を受け取り、満期に額面が戻ります。利率が高いということは、それだけ貸し倒れの心配があると市場が見ているということです。利率の高さは、お得さではなくリスクの値段です。米国の社債と国債を比べた研究（2001年）は…
外国債券（債券・預金）
高い利率の正体は、たいてい為替。外国の政府や企業が発行する、外貨建ての債券です。日本より金利の高い国の債券は利率5%以上といった数字が並びますが、その金利差はいずれ為替に現れるというのが基本的な考え方です。為替予約でレートを固定する為替ヘッジを使えば、この為替の変動は避けられますが、BIS（国際決済銀行）の分析では…
定期預金（債券・預金）
投資ではないが、置き場所としては最強。預ける期間を決め、満期まで原則引き出せない代わりに普通預金より金利が高い預金です。金利が満期まで変わらない固定型と、6か月ごとなどに見直す変動型があります（全国銀行協会）。預金保険制度で、預金者1人・1金融機関ごとに合算して元本1,000万円までと破綻日までの利息等が保護されます。…
外貨預金（債券・預金）
預金という名前だが、守られてはいない。円を外貨に換えて預ける預金です。日本より金利の高い通貨なら利率も高くなり、利子も外貨で支払われます。期限を決めない外貨普通預金と、期間を決める外貨定期預金があり、外貨預金というと後者を指すことが多いです。円と外貨を交換するレート（TTS・TTB）は銀行が独自に定め…
MRF・待機資金（債券・預金）
証券口座の中の、お金の置き場。証券口座に入れたまま、まだ何も買っていないお金の置き場です。MRF（マネー・リザーブ・ファンド）は極めて安全性の高い短期の債券などで運用され、いつでも出し入れできます。証券会社によっては単なる預り金として置かれます。
J-REIT（不動産投資信託）（不動産・現物）
ビルの大家に、少額でなる。投資家から集めたお金で、オフィスビルや商業施設、物流施設、住宅などを買い、賃料収入を分配する仕組みです。投資法人は物件を持つための箱で、実際の運用は委託を受けた資産運用会社が行います。その資産運用会社の株主（スポンサー）には大手の不動産会社が多く、親会社の物件を買うこともあります。…
現物不動産（不動産・現物）
借金をして買う、事業に近い投資。アパートやマンションの一室を買い、人に貸して家賃を得ます。多くの場合銀行から借りて買うので、投資というより事業に近い性質です。管理・修繕・入居者対応という実務が続きます。
不動産クラウドファンディング（不動産・現物）
1万円から、期間を決めて物件に出資する。事業者が特定の物件を選び、多数の個人から1万円単位で出資を募ります。運用期間は数か月〜数年と決まっていて、家賃や売却益から分配されます。多くは優先劣後方式をとり、損失が出たときはまず事業者の出資分から減る設計です。2017年の不動産特定共同事業法改正で電子取引業務が制度化され…
金（きん）（不動産・現物）
利子を生まない代わりに、誰の負債でもない。現物の地金・コイン、純金積立、金価格に連動するETFなど、持ち方が何通りかあります。金は利子も配当も生みません。にもかかわらず持たれてきたのは、誰かの約束に依存しない資産だからです。株は会社が、債券は発行体が潰れれば価値を失いますが、金にはその関係がありません。
コモディティ（商品）（不動産・現物）
原油や穀物。持っているだけでは減ることもある。原油・天然ガス・銅・小麦・大豆などの現物価格に連動する投資です。個人が実物を持つことはまず無く、個別の商品の先物を売買するETF・ETNや、複数の商品を束ねた指数に連動するファンドを通じて持ちます。ETFは現物資産や先物を裏付けに持ちますが…
FX（外国為替証拠金取引）（為替・レバレッジ）
通貨を売り買いする。投資というより取引。証拠金を預けて、その最大25倍（国内個人の場合）までの通貨を売買します。買いからも売りからも入れて、平日はほぼ24時間動いています。低金利通貨を売って高金利通貨を買うと、金利差ぶんのスワップポイントを受け取れます。
レバレッジ型ETF（為替・レバレッジ）
2倍になるのは1日だけ。指数の1日の値動きの2倍・3倍、あるいは逆方向（インバース）に動くように作られた商品です。金融庁は、この型は主として短期間の投資を想定していると注意喚起しています（2021年6月30日の資料）。「2倍」は1日単位の話で、翌日にはその日の基準で計算し直されます。期間の倍数ではないので…
先物・オプション（為替・レバレッジ）
将来の売買を、今の値段で約束する。先物は「将来のある日に、この値段で売買する」という約束を売り買いし、オプションは「期限までに、その値段で売買する権利」を売り買いします。もともとは価格変動から身を守る（ヘッジする）ための道具です。米国の公共メディア Harvest Public Media の解説は…
CFD（差金決済取引）（為替・レバレッジ）
現物を持たず、差額だけをやり取りする。株価指数・個別株・商品・金などを対象に、現物を受け渡さず差額だけを決済する取引です。レバレッジがかかり、売りからも入れます。日本の取引所が閉まっている時間に海外の指数を売買できる点が使われる理由の一つです。保有期間に決まった期限は無く、ポジションを好きなだけ持ち越せます。…
変額保険（保険・その他）
保障と運用の抱き合わせ。分けたほうが安い。支払った保険料の一部を投資信託のようなもの（特別勘定）で運用し、その成績で解約返戻金や満期の受取額が変わる保険です。死亡保障が付いているのが、純粋な投資商品との違いです。
個人年金保険（保険・その他）
受け取りの形が決まっている、長い契約。保険料を払い続け、決まった年齢から一定期間または生涯にわたって年金として受け取る保険です。円建ての定額型は受取額が契約時に決まり、変額型・外貨建て型は運用や為替で変わります。受け取り方には、期間中は生死に関係なく受け取れる確定年金、生存中だけ受け取れる有期年金…
仕組債（保険・その他）
高い利率と引き換えに、下落を引き受ける契約。債券にデリバティブ（オプションなど）を組み込んだ商品です。年5〜10%といった高い利率が提示される代わりに、対象となる株や指数が一定水準（ノックイン価格）を下回ると、償還金が現金ではなく値下がりした株になったり、大きく減額されたりします。
暗号資産（保険・その他）
価値の裏づけを、参加者の合意だけに置く。ブロックチェーン上で発行・移転される資産です。発行主体を持たないもの、企業が発行するもの、法定通貨に価値を連動させるもの（ステーブルコイン）など、性質はまったく異なるものが同じ名前で括られています。国内では登録を受けた交換業者を通じて売買します。
ソーシャルレンディング（保険・その他）
会社にお金を貸すファンド。中身が見えにくい。事業者が個人から資金を集め、それを企業に貸し付けて、利息を分配する仕組みです。1万円程度から参加でき、数か月〜数年の運用期間が決められています。