レバレッジ型ETF

為替・レバレッジ

2倍になるのは1日だけ

どういう商品?

指数の1日の値動きの2倍・3倍、あるいは逆方向(インバース)に動くように作られた商品です。「2倍」は1日単位の話で、翌日にはその日の基準で計算し直されます。ここを理解しているかどうかで、まったく違う商品に見えます。

もうけと損の出どころ

一方向に強く動き続ける相場では大きな利益になります。しかし上下に往復する相場では、元の指数が同じ水準に戻っても、この商品は元の値段に戻りません。たとえば指数が10%下げて11.1%戻れば元通りですが、2倍型は20%下げて22.2%戻っても元本を下回ります。これをレバレッジの減価と呼びます。

コスト(どこで抜かれるか)

信託報酬が年0.8〜1%程度と高く、内部で先物を毎日組み替えるコストも乗ります。

税と口座

国内上場のものは株式と同じ課税です。NISAのつみたて投資枠の対象外で、成長投資枠でも多くが除外されています。

向かない人・注意

長期保有を前提に作られていません。運用会社自身が資料でそう明記しています。「上がる相場に賭けて数年放置」という使い方は、設計思想と真っ向から反します。使うなら数日単位の道具として、失っても困らない金額で。