純資産総額

何の数字？

そのファンドが預かっている資産の合計です。規模が大きいほど運用が安定し、繰上償還のリスクが下がります。増えているか減っているかの傾向も、資金が集まっているかを示します。

読み方の目安

数十億円を下回り、かつ減少が続いているファンドは注意が必要です。100億円を超えて右肩上がりなら、当面の心配は小さいと見られます。

これだけで判断すると危ない理由

純資産が小さくなりすぎると繰上償還されます。運用が終了し、そのときの基準価額で強制的に現金化されるため、含み損のまま確定させられることがあります。NISA口座の場合、使った非課税枠の扱いにも影響します。

どこで見られるか

運用会社や証券会社の商品ページに、純資産の推移グラフとして載っています。金額より「向き」を見てください。

解説動画: 【投資信託】商品がなくなったらどうなる？│投資Q&A／金融経済教育推進機構 (J-FLEC) チャンネル

投資信託が途中で終わることはある: 答えはある。これを償還と呼び、運用を続けるのが難しくなった場合には運用の途中でも償還されることがある。

そのとき自分のお金はどうなるか: 投資家のお金は時価で売却され、償還金という形で返される。時価での売却なので、購入価格より損が出た状態で確定させられる場合がある——ここが繰上償還のいちばん怖いところ。

先に確認できること: 償還日があらかじめ決まっているものと、無期限とされているものがある。どういう条件だったら繰上償還するのかは目論見書に記載があるので、買う前に確認しておくとよい、と締めている。