自己資本比率

何の数字？

自己資本を総資産で割った割合です。貸借対照表の右側（お金の出どころ）のうち、返さなくてよい部分にあたり、高いほど借金への依存が小さく、不況に耐えやすいと読めます。総資産を自己資本で割る自己資本倍率（財務レバレッジ）の逆数です。純利益ベースのROA（総資産利益率）は、ROE（自己資本利益率）に自己資本比率を掛けた値です。倒産に直結するのは赤字そのものではなく資金繰りなので、この数字は生存力の指標です。

読み方の目安

製造業なら40%以上で健全とされます。脱・税理士スガワラくん（チャンネル）は、銀行が20%以上を優良、40%以上を超優良と見ると説明しています。銀行や商社、リース業は構造的に低く出るのでこれらの目安を当てはめてはいけません。日本銀行の解説によると、銀行に課される自己資本比率規制は、分母が総資産ではなくリスクの大きさを示す数値で、別の指標です。

これだけで判断すると危ない理由

高ければ高いほど良い、ではありません。手元資金を厚く持ちすぎて事業に使えていない会社は、ROE（自己資本利益率）が低くなります。低金利のときに適度に借りて投資するのは合理的な経営判断です。また自己資本には過去の利益の積み上げも含まれ、現金そのものではありません。脱・税理士スガワラくん（チャンネル）は、比率が高くても手元の現金が足りなければ資金繰りで行き詰まるので現金を見るべきだ、と話しています。

どこで見られるか

決算短信の1ページ目。四半期ごとに載っています。

出典

1. 動画 脱・税理士スガワラくん 【超簡単】銀行やなんちゃってコンサルに騙されるな！〇〇比率なんてどうでもいい…財務のプロが貸借対照表を徹底解説します。
2. 動画 ラプトル博士【お金ラボ】 企業の利益率を見極める！【ROE】【ROA】について分かりやすく解説します！
3. 公的機関 日本銀行 バーゼル合意、バーゼルI、II、IIIとは何ですか？ いわゆるBIS規制とは何ですか？
4. 資料・英語 Julie Dahlquist, Rainford Knight（OpenStax）（2022） Principles of Finance — 6.6 Profitability Ratios and the DuPont Method

解説動画: 【資産運用】貸借対照表（バランスシート）ってなんですか？│投資Q&A／金融経済教育推進機構 (J-FLEC) チャンネル

会社の健康診断表: 貸借対照表（バランスシート）は、会社がお金をどこから得て、何に使っているかを表した表。これを見ると財政的に健全か——借金が多すぎないか——が分かる、という位置づけで説明される。

3つに分けて見る: 右側が負債（借りたのでいつか返すお金）と資本（返す必要のないお金）、左側が資産（そのお金の使い道）。兄に借りたお金が負債、母にもらったお小遣いが資本、それで買った漫画やボールが資産、というたとえで説明される。

何が読めるか: 各項目のバランスを見れば「資本に対して負債が多い＝借金しすぎではないか」「設備にお金をかけているんだな」といった会社の状態に気づける。細かい項目は多いが、大きくは3つに分けられると覚えておけば読みやすくなる。