現在バイアス

続けられない

将来の大きな利益より、今日の小さな満足

どういうクセ？

遠い将来の価値を、実際より小さく感じてしまう性質です。30年後の1,000万円より、今日の10万円のほうが強く感じられます。老後資金の準備が後回しになる根本的な理由がここにあります。

投資を始めない、積立額を上げない、途中で使ってしまう。どれもこのクセの結果です。iDeCo（個人型確定拠出年金）が60歳まで引き出せない設計になっているのは、この性質を制度側で封じるためでもあります。

意思の力に頼らず、仕組みにする。給与振込口座から自動で積立に回す、iDeCoのように引き出せない器を使う、証券口座のアプリを削除する。毎回決断しなくていい状態を作るのが、唯一続く方法です。

いつ買うかは分からない: 値段が上がるか下がるかは誰にも分からない。高値で買ってしまったり、安値なのに買わなかったりという後悔がついて回る——そのショックを軽くするための考え方として時間分散が紹介される。

ドル・コスト平均法とは: 定期的に一定額を投資する方法。毎月10株ずつ買う人（定量購入）と、毎月1万円ずつ買う人（定額購入）を4か月比較する実例が出てくる。

実例の結果: 株価が上下した4か月で、10株ずつ買った人は40株、1万円ずつ買った人は46.7株。1株あたりの平均単価が143.5円安くなった、という数字で示される。値段が高い月は少なく、安い月は多く買えるためだ。

注意すること: 一方的に価格が下落していく場合は、時間分散をしても損をすると明確に断っている。平均単価を下げられるという効果であって、損をしない方法ではない。

今日と1週間後: 「今日1万円もらう」と「1週間後に1万100円もらう」——多くの人は今日の1万円を選ぶ。ところが「1年後に1万円」と「1年と1週間後に1万100円」だと、1年待つならあと1週間くらいと後者を選ぶ。

1年後に選択が変わる: ここに問題がある。今から1年経つと、2つ目の質問は1つ目の質問そのものになる。つまり1年と1週間後を選んだ人は、1年後には選択を変えたくなる。遠い将来については忍耐強い計画を立てられるのに、目前になるとせっかちになる——これが現在バイアス。

夏休みの宿題と同じ: 始まる前は最初にやるつもりで計画を立てるのに、始まると毎日先延ばしして最後の2日で片づける。伝統的な経済学は、人は計画どおり実行できるものだと考えていたという対比で締められる。