相場の歴史図鑑
1929年 世界恐慌（世界の暴落）
1929年世界恐慌は、ダウ平均が約89%下落し回復に約25年かかった下落です。1929年10月、ニューヨーク市場の株価が急落しました。1920年代の好景気の中で、借金で株を買う信用取引が広く行われていたことが下落を加速させます。株価の下落は銀行の連鎖破綻を招き、米国の失業率は一時25%前後に達しました。背景には…
1987年 ブラックマンデー（世界の暴落）
1987年ブラックマンデーは、ダウ平均が1日で約22.6%下落した暴落です。1987年10月19日の月曜日、ダウ工業株30種平均は1日で約22.6%下落し、1日の下落率としては史上最大とされています。同じ日のロンドンは、当時の報道によれば英国史上最大の1日の下げでした。翌日には日経平均も約14.9%下げています。…
2000年 ITバブル崩壊（世界の暴落）
2000年ITバブル崩壊は、ナスダック総合指数が約78%下落した急落です。1990年代後半、インターネット関連企業に資金が殺到しました。利益が出ていない企業が、将来の成長期待だけで巨大な時価総額を付けられます。2000年3月をピークに崩壊が始まり、多くの企業が消滅しました。米国の研究者が…
2008年 リーマン・ショック（世界の暴落）
2008年リーマン・ショックは、S&P500が約57%下落した金融危機です。米国の住宅価格は2006年半ばから2009年半ばまでに約3割下がり、住宅ローンを束ねた証券化商品の価値が崩れました。大手投資銀行リーマン・ブラザーズは、短期の借り入れを更新できなくなり、2008年9月15日午前1時45分に破産を申請します。…
2020年 コロナ・ショック（世界の暴落）
2020年コロナ・ショックは、S&P500が1か月で約34%下落した暴落です。感染症の世界的な拡大により、経済活動が同時に止まりました。2020年2月下旬から3月下旬のわずか1か月で3割超という速さで米国株が下落しました。スコット・ベイカーら6人の研究者は、過去の感染症の流行と比べて…
2022年 インフレと金利上昇（世界の暴落）
2022年インフレと金利上昇は、S&P500が約25%下がり債券も下げた年です。米国の消費者物価は2022年6月までの12か月で9.1%上昇し、1981年11月までの12か月以来の大きさでした（米国労働統計局）。連邦準備制度は3月に政策金利を0.25〜0.5%へ上げ、12月には4.25〜4.5%まで引き上げました。…
1990年 日本のバブル崩壊（日本の相場）
1990年日本のバブル崩壊は、日経平均が約80%下落し回復に約34年かかった崩落です。1985年 プラザ合意後の円高不況対策で、日本銀行は公定歩合を5%から2.5%まで下げ、低金利を続けたと、ドキュメンタリーColdFusionは伝えます。行き場を失った資金は本業ではなく土地と株式に向かい（財テク）…
1997年 日本の金融危機（日本の相場）
1997年日本の金融危機は、大手銀行と証券会社が23日間で次々に破綻した危機です。1997年11月3日に三洋証券が経営破綻し、戦後の日本で初めて銀行間のコール市場で元本が返済されないデフォルトが起きました。資金繰りが厳しかった北海道拓殖銀行はこれで資金調達が止まり、11月17日に破綻。…
2011年 東日本大震災（日本の相場）
2011年東日本大震災は、日経平均が2日で約16%下落した急落です。2011年3月11日の地震と津波は、取引が終わる直前（午後2時46分ごろ）に起きました。市場は週末に被害の大きさを知り、週明けの14日から日経平均株価が急落します。内閣府は…
2013年 異次元緩和とアベノミクス（日本の相場）
2013年異次元緩和とアベノミクスは、日経平均が年間で約57%上がった相場です。2012年末に第2次安倍政権が発足し、日本銀行は2013年4月4日に「量的・質的金融緩和」を決めました。2年程度を念頭に物価上昇率2%を目指し、日銀が出すお金の量（マネタリーベース）を年60〜70兆円のペースで増やす内容です。…
1637年 チューリップ狂（古典的バブル）
1637年チューリップ狂は、オランダで球根の値が高騰して急落したバブルです。17世紀のオランダで、チューリップの球根が投機の対象になりました。珍しい品種の球根は、1つで3,000〜5,000ギルダーという、職人の年収を大きく超える値段で取引されたとされます。現物の受け渡しを伴わない先渡し契約も広がり…
1720年 南海泡沫事件（古典的バブル）
1720年南海泡沫事件は、英国の南海会社の株価が約85%下落した暴落です。英国の南海会社は、国債を自社の株に換える仕組みと、南米との貿易の独占権を得た会社でした。株価は1720年の夏までに100ポンド余りから1,000ポンド超へ上がり、その後に崩れます。株式会社の設立を制限したバブル法について…
2021年 ミーム株と暗号資産の熱狂（古典的バブル）
2021年ミーム株と暗号資産の熱狂は、SNS経由で個人の買いが殺到した急騰と急落です。2021年1月、SNSの掲示板で話題になった銘柄に個人の買いが殺到しました（ミーム株）。SEC職員の報告書によると、この月は100を超える銘柄で値動きか出来高が市場全体を大きく上回りました。ゲームストップは…
1971年 ニクソン・ショック（通貨と債券）
1971年ニクソン・ショックは、金とドルの交換停止で固定相場が終わった出来事です。1971年8月15日、米国のニクソン大統領が金とドルの交換停止を発表しました。演説では「一時的な停止」とし、輸入品への10%の追加関税と賃金・物価の90日間の凍結も打ち出しました。…
1985年 プラザ合意（通貨と債券）
1985年プラザ合意は、主要5か国の合意でドルが約41%下落した出来事です。1985年9月22日、米国の呼びかけで、日米英仏と西ドイツの5か国の財務相と中央銀行総裁がニューヨークのプラザホテルに集まり、ドル高の是正に合意しました。声明が示したのは、ドル以外の主要通貨の「秩序ある上昇が望ましい」という方向だけで…
1998年 アジア通貨危機とLTCM（通貨と債券）
1998年アジア通貨危機とLTCMは、米国の大手ヘッジファンドが破綻寸前になった危機です。1997年7月2日のタイ・バーツの切り下げから、通貨危機がアジアへ広がりました。1998年8月にロシアが通貨を切り下げて債務の支払いを止めると、米国のヘッジファンドLTCMは、8月だけでその価値の44%を失い…